《科創(chuàng)板日報》3月17日訊（編輯 宋子喬） 繼智元發(fā)布通用人形機器人靈犀X2后，機器人頭部廠商相關(guān)的消息層出不窮，從新品上線、量產(chǎn)節(jié)奏加快、工業(yè)場景加速落地等多方位刺激投資者神經(jīng)，機器人大規(guī)模參與生產(chǎn)的腳步越來越近
3月14日，賽力斯官方發(fā)布了工廠的最新工作視頻，視頻中包含了AGV車輛以及各類自動化產(chǎn)線的工作情形，其中機器人首次出現(xiàn)在賽力斯的工廠工作視頻中，并展示了其在搬運等工作中的樣子，從現(xiàn)有視頻中，可以大致看出，該機器人為夸父機器人的產(chǎn)品，夸父是樂聚和華為云（大模型）聯(lián)合開發(fā)的機器人。
緊接著華為傳出有望推出自家品牌人形機器人產(chǎn)品的消息：
3月16日，國家知識產(chǎn)權(quán)局商標(biāo)局（中國商標(biāo)網(wǎng)）顯示，華為技術(shù)有限公司在2月13日申請注冊“MATEROBOT”商標(biāo)，相應(yīng)商標(biāo)注冊號為83432155，國際分類為9（科學(xué)儀器）。
賽力斯為車間招來機器人員工外，更多機器人正進(jìn)入工廠。
3月15日，Figure推出第一代自動化生產(chǎn)線BotQ，用機器人制造機器人，BotQ單條產(chǎn)線的年化產(chǎn)能為1.2萬個機器人，通過自研模型Helix參與工廠生產(chǎn)環(huán)節(jié)，正式開啟商業(yè)化倒計時。
3月15日，上海開普勒機器人發(fā)布旗下人形機器人先行者K2上崗的視頻。在視頻中，K2能夠在工廠流水線進(jìn)行搬箱、運輸、操作儀器等動作，雙臂協(xié)同搬運能力為25-30千克。據(jù)了解，K2此前已投入到智能制造、倉儲物流、特種作業(yè)、科研教育等頭部客戶實際場景開展測試，進(jìn)行物料搬運、樣品處理、巡邏巡檢、沖壓收料、質(zhì)量檢測等場景測試。
Figure是推動機器人進(jìn)廠的先驅(qū)，其第一代機器人便有在寶馬公司實習(xí)的經(jīng)歷。按該公司創(chuàng)始人阿德科克的說法，旗下機器人已經(jīng)完成了在人工智能具身化方面的開發(fā)和構(gòu)建，包括系統(tǒng)正常運行，以及有了現(xiàn)實場景運行的數(shù)據(jù)。
目前，F(xiàn)igure的第三代機器人已完成設(shè)計，定位低成本、大批量量產(chǎn)，通過注塑成型、壓鑄等工藝從而提升生產(chǎn)效率。
對于Figure的機器人生產(chǎn)線BotQ，多家機構(gòu)密集發(fā)布研報進(jìn)行第一時間解讀。
方正證券表示，F(xiàn)igure是全球領(lǐng)先的人形機器人整機供應(yīng)商，繼推出Helix大模型之后，本次展示其生產(chǎn)基地BotQ，充分印證其在人形本體硬件端制造工藝的探索，未來在2B端車廠及2C家用端均將實現(xiàn)批量應(yīng)用。預(yù)計Figure或于近期披露第三代機器人的相關(guān)demo及硬件參數(shù)，其關(guān)注Figure鏈：旭升集團、領(lǐng)益智造、銀輪股份、兆威機電、鳴志電器、綠的諧波、長盈精密等。
東吳證券也表示，伴隨量產(chǎn)規(guī)模的不斷提升，F(xiàn)igure機器人產(chǎn)業(yè)鏈上的合格供應(yīng)商有望同步受益，其關(guān)注Figure鏈條投資機會，推薦兆威機電（靈巧手）、綠的諧波（諧波減速機）、領(lǐng)益智造（零部件）、銀輪股份（關(guān)節(jié)總成）（汽車組覆蓋）、旭升集團（鋁合金殼體）、長盈精密（零部件）。
放眼產(chǎn)業(yè)界，特斯拉等頭部廠商已明確2025年量產(chǎn)萬臺左右目標(biāo)，后續(xù)兩年以10倍速度擴張。國內(nèi)供應(yīng)鏈加速產(chǎn)能準(zhǔn)備，拓普集團、三花智控、新劍傳動等陸續(xù)披露機器人擴產(chǎn)規(guī)劃，累計規(guī)劃投入上百億擴充核心零部件產(chǎn)能。據(jù)GGII統(tǒng)計，2025年1-2月國內(nèi)具身智能機器人融資規(guī)模已接近2024年全年總額。
開源證券認(rèn)為，人形機器人開啟“1-10時刻”，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來密集資本開支浪潮，作為核心設(shè)備和關(guān)鍵耗材的“鏟子股”率先受益，如電機制造核心設(shè)備全自動繞線機、平衡機；減速器制造核心設(shè)備齒輪加工機床（滾齒機、插齒機等）、平衡檢測設(shè)備；絲杠制造核心設(shè)備螺紋磨床、自動校直機；軸承制造核心設(shè)備磨床和動平衡機。該機構(gòu)關(guān)注的具體標(biāo)的包括：
集智股份（國內(nèi)少數(shù)具備電機全系列核心設(shè)備能力的供應(yīng)商）；田中精機（繞線機）；秦川機床；浙海德曼；日發(fā)精機、華辰裝備。
華為機器人同樣承載了大量期待。信達(dá)證券認(rèn)為，相較特斯拉、Figure、宇樹、智元等，華為鏈前期公開進(jìn)展及關(guān)注均相對較少，但華為在自身大模型、算力、產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢加持下，有望在人形機器人大市場中占據(jù)一席之地。該機構(gòu)關(guān)注的具體標(biāo)的包括：
祥鑫科技（考慮公司為華為配套供應(yīng)通信、數(shù)據(jù)中心、智能汽車、光伏逆變器及儲能等產(chǎn)品，該機構(gòu)認(rèn)為其將受益華為在人形機器人領(lǐng)域的布局）；兆威機電（該公司2012年即進(jìn)入華為供應(yīng)鏈體系，也是華為具身智能中心的合作伙伴）；禾川科技（該公司為華為具身智能中心的合作伙伴）；豪能股份（信達(dá)證券認(rèn)為該公司未來有望實現(xiàn)人形機器人減速器的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化）；信質(zhì)集團（目前已與一家國內(nèi)領(lǐng)先的人形機器人公司在旋轉(zhuǎn)電機領(lǐng)域開展合作并有少量產(chǎn)品交付）。
（科創(chuàng)板日報 宋子喬）
