隨著AI技術(shù)的飛速發(fā)展，全球數(shù)據(jù)中心市場迎來新一輪增長周期。
國聯(lián)證券高登團(tuán)隊(duì)10日發(fā)布的研報預(yù)測，2024年全球數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將達(dá)到904億美元，中國市場規(guī)模更將達(dá)到3048億元，同比增長高達(dá)26.63%。
在中國，互聯(lián)網(wǎng)巨頭在AI領(lǐng)域的巨額投資，直接帶動了智能算力需求的爆發(fā)式增長，報告預(yù)計到2027年，中國智能算力規(guī)模達(dá)到1117 EFLOPS，數(shù)據(jù)中心總功率也將大幅攀升至78.7GW。
為了保障數(shù)據(jù)中心的穩(wěn)定運(yùn)行，小型模塊化反應(yīng)堆（SMR）、固態(tài)氧化物燃料電池（SOFC）、大功率UPS以及電源柴油發(fā)電機(jī)等備用電源的需求也將大幅增長。
此外，電力基礎(chǔ)設(shè)施如開關(guān)柜和變壓器的需求也將成倍增加，整個供電設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈都將受益于AI帶來的發(fā)展機(jī)遇。
AI推動數(shù)據(jù)中心功率提升
報告指出，隨著頭部互聯(lián)網(wǎng)廠商的大規(guī)模資本開支浪潮由海外向國內(nèi)擴(kuò)散，數(shù)據(jù)中心市場呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢。其全球市場規(guī)模預(yù)計2024年達(dá)到904億美元，同比增長9.98%，中國市場規(guī)模預(yù)計達(dá)到3048億元，同比增長26.63%。
北美四大云廠商（微軟、谷歌、Meta和亞馬遜）2024年Q3資本開支同比增長58.93%至589.94億美元；而中國互聯(lián)網(wǎng)廠商（百度、騰訊、阿里）前三季度資本開支合計755.68億元，同比增長109.89%。
AI大模型的快速發(fā)展，推動中國智能算力規(guī)模預(yù)計2027年達(dá)到1117 EFLOPS，2024-2027年復(fù)合年增長率（CAGR）為31%。
AI服務(wù)器功率高于傳統(tǒng)服務(wù)器，帶動數(shù)據(jù)中心功率加速攀升，預(yù)計2027年中國數(shù)據(jù)中心總功率將達(dá)78.7GW。
液冷技術(shù)剛需屬性顯現(xiàn)
AI處理器的功耗較傳統(tǒng)處理器大幅提升，使得液冷技術(shù)的剛需屬性進(jìn)一步顯現(xiàn)。
報告指出，以華為Atlas 800 AI服務(wù)器和英偉達(dá)發(fā)布的NVL72服務(wù)器為例，其最大功耗分別達(dá)到5.6kW和120kW。液冷技術(shù)因其低能耗、高散熱等優(yōu)勢，能夠有效降低數(shù)據(jù)中心的PUE值，實(shí)現(xiàn)節(jié)能效果。
2023年中國液冷服務(wù)器市場規(guī)模為15.5億美元，預(yù)計到2027年，中國液冷服務(wù)器市場規(guī)模將達(dá)到70億美元，其中數(shù)據(jù)中心液冷泵新增市場空間約28億元。
液冷泵市場以中金環(huán)境、新界泵業(yè)、大元泵業(yè)等國產(chǎn)廠商為主，正在加速替代外資品牌（如格蘭富、威樂）。中金環(huán)境液冷泵已廣泛應(yīng)用于華為、騰訊數(shù)據(jù)中心，預(yù)計未來液冷泵市場空間進(jìn)一步擴(kuò)大。
主電源新技術(shù)前景廣闊
小型模塊化反應(yīng)堆（SMR）因其選址靈活、建設(shè)周期短、投資較小等特點(diǎn)備受關(guān)注。美國互聯(lián)網(wǎng)巨頭與核電公司紛紛簽署合作協(xié)議，如AWS與Talen Energy、Google與Kairos Power等。
國聯(lián)證券指出，預(yù)計2027年中國數(shù)據(jù)中心對應(yīng)的SMR市場空間將達(dá)591億元（2024年為280億元）。
SOFC具備高效、環(huán)保、持續(xù)供電等特點(diǎn)，是數(shù)據(jù)中心備用電源的優(yōu)選解決方案。隨著電池成本降低，預(yù)計2027年中國數(shù)據(jù)中心用SOFC市場空間將達(dá)523億元（2024年為119億元）。
供配電設(shè)備自主化趨勢明顯
國聯(lián)證券指出，數(shù)據(jù)中心建設(shè)的提升顯著增加了大功率UPS的需求，自主品牌替代空間廣闊。
預(yù)計到2027年，國內(nèi)數(shù)據(jù)中心UPS市場空間有望達(dá)到253億元，三年復(fù)合增長率為29.0%。全球市場中，華為、科華、科士達(dá)等國產(chǎn)品牌正逐步占據(jù)更多市場份額。
此外，作為數(shù)據(jù)中心備用電源，電源柴油發(fā)電機(jī)的供需缺口有望擴(kuò)大，競爭格局或?qū)⒅厮�，預(yù)計2027年市場空間將達(dá)到415.5億元。報告指出，目前高端市場由康明斯、卡特彼勒等外資品牌主導(dǎo)，但國內(nèi)企業(yè)（如濰柴動力）正加速布局。
AI服務(wù)器需求提升機(jī)柜功率，2N供電架構(gòu)推動電力設(shè)備需求倍增。預(yù)計2027年中國數(shù)據(jù)中心開關(guān)柜和變壓器市場空間分別為134.5億元和63.3億元。
本文來自華爾街見聞，歡迎下載APP查看更多
